臥虎洞的由來
臥虎洞位于城北子午臺山上的一片叢林里，距市區3公里，與巍峨聳立的天門山遙遙相對。臥虎洞屬于喀斯特巖溶地貌，形成于距今五億年前寒武紀的中晚期，洞中30萬平方米的范圍內，分布著石柱、石筍、石瀑、石蓮花、石虎等千姿百態的鐘乳石奇觀。一些栩栩如生的景觀，如送子觀音、鯉魚戀九妹、水簾洞、武陵田園等130個景點活靈活現，加之洞的燈光幻化，顯得撲朔迷離，神秘而又動感。它是隱藏在大地深處的人間仙境，也是一幅古樸、典雅的原始生態圖。臥虎洞，因其洞中發掘出三具完整的華南虎遺骨且洞內有一石乳狀似臥虎而得名。

臥虎洞的傳說
有關臥虎洞的神話傳說故事流傳甚多，傳說從《封神榜》中敘述的靈寶法師就在這一帶修行，向王天子百丈峽戰敗至此休整，但為后人津津樂道的是覃垕王在此興兵征戰，用土硝煉制火藥的故事。公元1368年元朝被推翻，朱元璋即位，任覃垕為慈利安撫使，后因朝廷對蠻人異族采取歧視壓迫，視覃垕為山寨遺孽，值此四川明玉珍對湘鄂土司授予印信，相約反明，覃垕應約，在茅崗煉鐵，制造土炮，抗擊明軍。當時他在臥虎洞（時叫長壽洞）發現大量土硝，便在此生產火藥。當時，臥虎洞一帶成了覃垕王的第一個兵工廠，也給當地帶來了一時的繁盛。此時，氣急敗壞的明太祖朱元璋，下旨令湖廣參政楊璟討伐覃垕。覃垕令領其屬下將生產的火藥運往茅崗。因糧食、軍火充足，組織起15000個土家義軍，依仗險要的地勢，以少勝多，三戰橋頭肖家峪，四戰茅崗七年寨，五戰崆峒山，殺得明軍丟盔棄甲、尸橫遍野，明軍損兵6成，大敗退兵。
1371年，朱元璋聞訊明軍屢吃敗仗，氣得要死，另派江夏侯周德興為征南將軍，統兵十萬，并將澧州衛、常德衛眾多官兵統歸其調遺，明軍一邊新建大庸衛城以鞏固后方基地（現在市區所在地，原老城建在大庸所），一邊攻打覃垕。周德興同時采取收買手段，將覃垕二女之婿朱思濟及心腹何英姚祖用金錢功名引誘，干起賣主求榮的勾當，公元1372年4月以談判講和為由，將覃垕從臥虎洞騙至慈利金巖，覃垕被俘，當年農歷六月初六，朱元璋下令將覃垕在南京凌遲處死。
土家人為懷念覃垕，特立衣冠冢，并在臥虎洞為其雕塑一石人像以紀念這位民族英雄，并在六月六這天為其舉行隆重祭祀活動。

一個野趣盎然的去處
臥虎洞不單是一個自然景觀和人文景觀相融合的景區，還更是一個體驗淳樸民風、追尋野趣的去處。秋上臥虎洞，但見依山而上的層層梯田布滿莊稼，古韻彌散的村莊傳出高亢的雞鳴狗吠之聲。站在農家院落，俯視山下的澧水風光，都市的繁榮景象盡在眼底，依山就勢的土家民居，簡車翻轉，石. 磨、榨坊等農家 生活陳設一應俱全，村落旁挺拔的叢林中，一座座燒烤棚散發出陣陣清香，慕名而至的城里人三三兩兩聚在一起，在這環境優美，空氣清新的大自然中享受休閑，開懷暢飲。森林深處，傳出游人們追逐兔子帶來的興奮，還有人在山上打板栗、采摘八月瓜，有人在莊稼地里挖涼薯……這時，悠遠的土家山歌在林中傳唱，茅廬中的土家擺手堂響起激越的舞曲。來吧，請到臥虎洞享受休閑，體驗奇趣。